专属商业养老保险收益首度披露！远高于保底利率，有的超过6%！来看6家公司产品对比

去年开始试点的专属商业养老保险的收益情况究竟如何？日前，6家试点寿险公司悉数披露了首年收益情况。

其中，稳健型账户2021年年化结算利率在4%~6%之间，进取型账户结算利率在5%~6.1%之间。

专属商业养老保险为“保底+浮动”的收益模式，可以看出，该类产品去年的实际收益均远高于最低保证利率。

作为一类保证不亏损的产品，专属商业养老保险的长期正向收益将使得账户资金稳健增值，可为风险偏好低的客户提供一种稳健积累养老金的途径。

实际收益：稳健账户不低于4%，进取账户不低于5%

作为第三支柱养老保险的组成部分，专属商业养老保险自2021年6月起在浙江省（含宁波市）和重庆市开始试点。人保寿险、中国人寿、太平人寿、太保寿险、泰康人寿、新华保险6家寿险公司为试点公司。

专属商业养老保险产品是以养老保障为目的，“养老”专属性强，因此期限为终身或长期，产品分为“积累期”和“领取期”两个阶段，客户60岁以后可以开始领取。

在积累期，6家公司的专属养老产品都提供了稳健型、进取型两种不同风格的账户供客户选择。稳健账户的资金更多配置固收类资产，收益稳健；进取账户的资金会平衡做好各类资产配置，对权益类资产的配置会相对更重一些，对波动有较大容忍度，以取得更高收益。

各险企都在官网披露了该产品2021年的结算利率情况。其中，稳健型账户的结算利率在4%~6%之间，进取型账户结算利率在5%~6.1%之间。

由于这类产品于2021年6月才正式开始试点，各公司去年下半年陆续启动销售，运行时间尚不足一年，因此以上结算利率均为年化数据。

其中，各产品稳健型账户的结算年利率都在4%以上，多数公司同时披露了结算的日利率情况。具体为：

人保寿险-福寿年年：结算日利率0.013699%，结算年利率5%；

中国人寿-国寿鑫享宝：结算年利率4%；

太平人寿-太平岁岁金生：结算日利率0.012329%，折算成年利率为4.5%，

太保寿险-太保易生福：稳健A账户结算利率为日利率0.013150%，年化利率约4.8%；稳健B结算日利率为0.013698%，年化利率约5%，

泰康人寿-泰康臻享百岁：日结算利率为0.01644%，年化结算利率为6%；

新华保险-卓越优选：日利率0.013699%，年化利率5%。

进取型账户的2021年年化结算利率都在5%以上，具体为：

人保寿险-福寿年年：结算日利率0.014521%，年化利率5.30%；

中国人寿-国寿鑫享宝：结算年利率5%；

太平人寿-太平岁岁金生：结算日利率0.014658%，折算成年利率为5.35%；

太保寿险-太保易生福：进取A账户结算日利率为0.014520%，年利率约5.3%；进取B账户结算日利率为0.015068%，年化利率为5.5%；

泰康人寿-泰康臻享百岁：日结算利率为0.01671%，年化结算利率为6.1%；

新华保险-卓越优选：日利率0.015068%，年化利率5.5%。

其中，稳健账户和进取账户的最高结算利率均来自泰康臻享百岁，分别达到6%、6.1%。

同时需注意的是，以上结算利率仅为各专属商业养老保险2021年的收益水平，不代表今后投资收益水平和发展走势。

保底利率更高不代表实际利率更高

专属商业养老保险产品的收益为“保证+浮动”模式，从2021年情况看，实际结算利率要远高于其设定的最低保证利率。目前6家公司的产品，对稳健型账户的最低保证利率在2%-3%之间，进取型账户的最低保证利率在0-1%之间。

在实际结算利率公布前，专属商业养老保险的保底利率受到关注，该指标的高低成为判断产品收益的重要指标。在结算利率公布后，外界又增加了一个对各家产品收益情况的重要参考。

实际上，各产品2021年结算利率显示出，最低保证利率更高，不一定代表实际结算利率就更高。此前业界人士就表示，在资金投资运作过程中，保底收益会对于资金投向形成一种约束，过高的保底利率会限制投资策略，从而未必能够给客户带来更高的长期回报。因此，客户要综合自身风险承受能力，以及保险公司的投资能力，对收益形成合理预期。

根据该类产品设定，在积累期，客户可以自由选择所交保费进入的账户或两类账户的配比，每年也有一次在两类账户中做转换的权利。除个别产品约定了免费转换的资金额度上限外，多数产品对转换资金账户不收取费用。

交费灵活是一大特点

作为第三支柱养老保险的组成部分，专属商业养老保险业务的一大重任是满足新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员的养老需求。因此，相较一般商业保险产品，专属商业养老保险的一大特点是交费方式更加灵活。

一般保险产品交费分为趸交和期交两种，专属养老保险产品在此之上还有“不定期追加”的方式。这使得客户有更加灵活的交费选择：可以选择一次性交纳，或者是按月、按年交纳，也可以在经济比较充裕的时候选择不定期追加。

在6家试点保险公司的产品中，均有上述交费形式。其中，中国人寿的国寿鑫享宝专属商业养老保险，在一次性交付、期交和追加之外，还有“转入保险费”选项。根据产品条款，转入保险费指的是，在开始领取养老年金或失能护理保险金前，自指定保险合同转入的生存类保险金、红利（仅适用于指定保险合同为分红型保险）。

新华保险卓越优选专属商业养老保险产品条款特别约定，新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员作为被保险人（与投保人应为同一人）的，经被保险人及其单位申请，且经本公司审核同意的，允许被保险人所在的企事业单位依法合规提供交费支持，企事业单位相关交费在扣除初始费用后全部进入个人账户，权益全部归属个人。

根据该业务方案，保险公司可通过其官方网络平台或其所属保险集团官方网络平台销售专属商业养老保险产品，销售区域不受试点区域限制。

责编：李雪峰

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