股份行决战2022"保营收"

“今年最大的困难就是营收增长”、“确保营收增长是今年目标任务里最重要的工作”......多位股份行高管在年初工作会上直言。

而确保营收增长的关键，在于提高利息净收入——既要提升贷款收益，又要压降负债成本。这正是银行高管们的担忧所在。

据此，各家股份行希望通过优化资产负债业务组合，搭配精细化管理和有效的考核激励措施，努力稳住息差，确保利息净收入稳中向好。

同时，多家银行在年度业绩会上表示，将进一步加快财富管理转型及结构调整，提高中间业务收入占比，助力营收增长。

息差下行压力仍然较大

过去一年，上市股份行净息差表现参差不齐。

一边是民生银行、渤海银行息差已率先跌入2%以内，其中渤海银行净息差同比下滑0.63个百分点至1.72%。从结果上看，两家股份行全年营收亦分别同比下滑8.7%、10.1%。

另一边是平安银行、招商银行净息差水平继续位列股份行前列，分别为2.79%、2.48%，且呈现逐步企稳态势，两家银行去年营收增速也在10%以上。浙商银行则是唯一一家净息差逆市上升的股份行，去年该行营收增幅也位列股份行第一位。

但展望2022年，息差下行压力仍然较大：一方面，去年末及今年初LPR下调的影响将逐步体现，贷款定价存在下行压力，同时市场利率下降将带动非信贷类资产收益率下行；另一方面，客户对存款收益要求日渐提升，存款的财富属性越来越强，存款竞争激烈，预计后续成本将有所上行并保持刚性。

“我们分行的存款成本上去的比较快，今年总行要求几家重点分行的营收增速都要在两位数以上，其实还是有些压力的，预算只能先往10%左右的增幅去做。”一位股份行分行负责人表示。

与此同时，也存在一些有利因素。招行在年报中表示，一是去年末央行下调存款准备金率，为进一步优化该行资产负债结构提供了空间；二是市场竞争行为将被进一步规范，有利于该行发挥在客户综合经营与服务方面的优势，加强存款拓展。

招行常务副行长王良在该行业绩发布会上透露，开年以来，该行各项存贷款指标都在年初的预算计划之内，保持比较稳定的增长态势，“虽然整体也面临巨大压力，但从今年长远来看，还是有信心保持整体经营的稳定。”

优化资负组合“稳息差”

息差水平的稳定，有赖于银行自身主动作为，优化其资产负债组合、结构。

兴业银行计划财务部总经理赖富荣表示，资产端，该行将在保证信贷投放的同时优化结构，聚焦更有业务前景的“双碳”经济、先进制造业、战略新兴产业等重点领域，并提高收益相对较高的零售贷款占比。

其中，光伏贷、线上经营类贷款、消费贷等非按揭类零售业务被视为重点突破口。兴业银行行长陶以平透露，今年前两个月，该行零售光伏贷审批超过2.3亿元，更重要的是带来2259户零售基本户，“光伏贷有点像零售的按揭，需要久久为功”。

同时，资产端要向风险要收益。赖富荣表示，将推进完善智能风控系统和授信系统建设，支持业务重心下沉，提升风险的定价议价能力。

而在负债端，赖富荣认为“重点是要拓展结算性存款”，主要从四方面着手：一是以财富银行为抓手，提高高净值客户占比，在客户资产配置过程中沉淀资金；二是通过商行+投行联动，拓展企业结算账户；三是强化公私联动，拓展企业业务往来过程中的代发工资、代缴代收、财富管理、私人银行业务；四是通过加强清算、托管、三方存管等低成本、稳定性强的同业存款拓展，形成负债端的差异化优势。“去年我们通过托管业务沉淀了3000多亿的结算性低成本资金。”

付万军也在光大银行业绩会上表示，在资产结构的摆布中，一方面是稳住对公金融“基本盘”；另一方面要提高零售信贷占比，“通过收入结构组合的优化，稳住资产端收益水平。”

光大银行副行长赵陵补充透露，该行今年计划安排信贷投放增量3700亿元，并在信贷投放节奏上靠前安排。“前两个月我行一般贷款增长超过1000亿元，增量居于可比同业前列。”

付万军同时表示，负债端必须要练好内功：一是通过做大对公FPA（客户融资总量）沉淀更多资金；二是通过交易银行业务提高与中小企业的黏性，获取更多的结算资金。

非息板块基金代销承压

千方百计“稳息差”的同时，今年非息板块亦部分承压。

整体来看，虽然各家股份行都在不遗余力提升代表轻型化运营结果的非息收入，但从营收结构上来看，不是每一家银行的非息占比都在逐年提升。

已发布年报的中家股份行，非息收入占比同比呈现“两降、六升”格局。其中，平安银行、民生银行非息收入占比分别同比下降6.1个百分点、1.4个百分点，至29%和25.5%。

招行则得益于大财富板块的核心驱动，非息收入占比同比大幅提升8个百分点至38.4%，无论是升幅还是权重都位列股份行第一位；兴业银行非息收入贡献度紧随招行之后，为34.2%，同比提升4.8个百分点。

在各股份行业绩说明会上，高管总结今年营收增长压力时，非息收入板块里代销收入的不确定性，作为重要因子被反复提及。

王良就表示，从非息收入增长来看，开年以来资本市场遇到巨大的波动，整个基金业的代理销售和发行遇到很大的困难，这给基金代销收入带来一定的下行压力。

作为银行业基金销售冠军，招行去年非货币公募基金销售额已同比微降。截至去年末，该行非货币公募基金保有规模、股票+混合公募基金保有规模分别维持市场第二、第一，但从增速上来看，独立第三方销售机构带来明显竞争压力。

代理基金开年承压，几乎是一个行业共性问题。赖富荣也指出，开年至今资本市场出现了比较大的波动，从整个行业来看，基金产品的季度代销业务收入同比应该呈现较大幅度的回落。

从数据上，我们也能直观地感受到基金代销业务对非息收入占比的部分影响。如果拆解去年上下半年非息收入表现，多家股份行全年非息收入占比，都较年中出现了不同程度的下滑。

下半年发生了什么？记者了解到，从去年下半年开始，多家银行代理基金业务其实已经呈现乏力甚至下滑，叠加其他因素（比如信用卡、银保中收等）的共同影响，招行、中信银行全年非息收入占比数据分别较上半年下降2.7个百分点、2.1个百分点。

对非息收入增长偏乐观

如何在跌宕的市况下稳住并提升非息收入，是各家行正在深度思考的问题。积极的一面是，各家银行的看法偏乐观。

“非息收入增长方面，虽然受到资本市场一定的影响，但我们相信资本市场下跌带来的影响是短期的、下行的趋势是暂时的，招行财富管理产品的销售，不仅仅是基金，还包括保险、理财等各方面产品，我们会继续加强配置力度，发挥大财富管理优势，非息收入增长将保持稳定增长的局面。”王良表示，“我们对非息收入全年的增长趋势和态势充满信心。”

赖富荣同样认为，资本市场波动的影响是短期的，后续将多点发力推动非息收入的增长：一是随着资本市场的逐步企稳，下一阶段财富代销业务收入有望逐步回升；二是理财业务继续加快升级转型，提升投研能力，着力构建多资产、多策略的产品体系，理财业务收入保持平稳较快增长；三是继续发挥资金业务的优势，把握外部复杂形势带来的利率波动机会，加大债券流转，获取投资收益。

“一季度，我们就抓住了市场利率阶段下行的机会，取得了较好的投资收益。从目前的执行情况看，一季度各项业务的开展基本符合的我们既定计划，营收也可以实现平稳增长。”赖富荣说。

赵陵也表示，今年光大银行会进一步加快财富管理银行的特色转型，提高云缴费、零售代理、阳光理财、资产托管等绿色中收的增长速度，不断提高中间业务收入的占比，通过手续费收入的较快增长为全行营收增长做出更大的贡献。

责编：桂衍民

,司机猝死公交撞树,恶魔总裁的挚爱恋人,李峰万 http://www.cityruyi.com/lm-1/lm-3/3547.html