术落后的风险则可能出现技

　　则审计的扣除十分常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次刊行前总股本计较）（1）95.02倍（每股收益根据2021年度经管帐师事件所根据中国管帐准；

　　请投资者留意本公司出格提，资决议计划之前在作出投，第四节风险身分”一节的局部内容务必认真浏览本公司招股仿单“，主要事项及风险身分并应出格存眷以下：

　　上综，第2.1.2条第（一）款划定的市值及财政目标尺度刊行人契合《上海证券买卖所科创板股票上市划定规矩》。

　　通告书签订日停止本上市，7名董事构成公司董事会由，长1名设董事，事3名自力董。大会推举或改换公司董事由股东，期三年每届任。期届满董事任，选蝉联可连。董工作况以下公司现任7名：

　　通告书签订日停止本上市，3名监事构成公司监事会由。代表大会推举或改换公司职工监事由职工，大会推举或改换其他监事由股东，期三年每届任。期届满监事任，选蝉联可连。成员状况以下公司监事会：

　　主要许诺事项”之“1、本次刊行前股东所持股分的限售摆设、志愿锁定股分、耽误锁定限期和股东持股及减持意向等许诺”嘉兴汇能、嘉兴汇英关于所持股分的限售摆设、志愿锁定、耽误锁按期和持股及减持意向等许诺详见本上市通告书之“第八节。

　　浩师长教师罗宇，年2月诞生1973，国籍中国，永世居留权具有美国，1973********身份证号码：220104，校固体电子器件专业结业美国加州大学洛杉矶分，究生学历博士研。任美国Xilinx公司初级工程师2001年11月至2007年7月；任美国Solaria公司手艺总监2007年10月至2009年8月。年3月至今2010，、首席手艺官担当公司董事。

　　“自律羁系决议书〔2022〕157号”核准本公司A股股票科创板上市曾经上海证券买卖所。海证券买卖所科创板上市公司刊行的A股股票在上，“昱能科技”证券简称为，688348”证券代码为“。股本为8公司A股,（每股面值1.00元）000.0000万股，中1其,2022年6月8日起上市买卖823.8550万股股票将于。

　　”或“公司”）股票将于2022年6月8日在上海证券买卖所科创板上市昱能科技股分有限公司（以下简称“昱能科技”、“本公司”、“刊行人。市场风险及本公司表露的风险身分本公司提示投资者应充实理解股票，忌自觉跟风“炒新”在新股上市早期切，策、理性投资该当谨慎决。

　　设置较宽的涨跌幅限定科创板股票竞价买卖，行上市的股票初次公然辟，个买卖日内上市后前5，不设涨跌幅限定股票买卖价钱；买卖往后上市5个，比例为20%涨跌幅限定。、深圳证券买卖所主板上海证券买卖所主板，44%、跌幅限定比例为36%在企业上市首日涨幅限定比例为，制比例为10%以后涨跌幅限。票上市早期的涨跌幅限定科创板进一步放宽了对股，买卖风险进步了。

　　益前/后归属于母公司净利润/T-3日（2022年5月24日）总股本注1：2021年扣非前/后EPS计较口径：2021年扣除十分常性损。

　　刊行后本次，司14.49%的股分凌志敏师长教师间接持有公，司12.36%的股分罗宇浩师长教师间接持有公，6.85%的表决权二人合计掌握公司2，东及实践掌握报酬公司的控股股。

　　至本次股票刊行完毕前4、自赞成注册之日起，生严重事项你公司如发，易所并按有关划定处置应实时陈述上海证券交。”

　　4月15日2022年，董事会第十二次集会刊行人召开第一届，次公然辟行群众币一般股股票并在科创板上市计谋配售的议案》集会审议经由过程了《关于公司初级办理职员、中心员工到场公司首，务、认购金额、持有资产办理方案份额比例肯定了本次资产办理方案的到场人姓名、职。宇浩躲避表决联系关系董事罗，息以下详细信：

　　通告书签订日停止本上市，嘉兴汇能和嘉兴汇英公司员工持股平台为，4万股和198.77万股各持有刊行人333.6，5.56%和3.31%占初次公然辟行前股本的，4.17%和2.48%占初次公然辟行后股本的。况以下根本情：

　　公然辟行2公司本次,民币一般股（A股）000.00万股人，3.00元/股刊行价钱为16，总股本为8刊行后公司,00万股000.，为130.40亿元刊行完成后的总市值，10亿元不低于。一般合股）出具的《审计陈述》按照天健管帐师事件所（特别，利润（以扣除十分常性损益前后较低者为计较根据）别离为7刊行人2020年度和2021年度归属于母公司一切者的净,0万元和9206.7,63万元644.；21年20，支出为66刊行人停业,32万元496.。

　　敏师长教师凌志，年1月诞生1961，国籍美国，永世居留权具有美国，61*****护照号码：56，大学微电子专业结业比利时鲁汶上帝教，究生学历博士研。至1990年10月1989年10月，利分校做博士后研讨在美国加州大学伯克；月任美国AMD公司资深主任工程师1990年10月至1995年11；月任美国Xilinx公司资深总监1995年12月至2007年6；美国Solaria公司资深副总裁2007年7月至2009年7月任。2012年12月2010年3月至，事兼总司理担当公司董；年1月至今2013，事长兼总司理担当公司董。

　　通告书签订日停止本上市，不含经由过程资产办理方案到场本次刊行计谋配售获配的股分）状况以下表公司董事、监事、初级办理职员及中心手艺职员直接持有公司股分（：

　　别阐明如无特，开辟行股票并在科创板上市招股仿单中的不异本上市通告书中的简称或名词释义与公司初次公。

　　办理方案为中信建投昱能科技1号科创板计谋配售汇合资产办理方案刊行人的初级办理职员与中心员工到场本次计谋配售设立的专项资产。间为2022年4月14日昱能科技资管方案的设立时，范围为3召募资金,含产物相干资金头寸）852.00万元（，中信建投证券股分有限公司办理人、实践安排主体为。

　　4月12日2022年，监答应〔2022〕681号”批复中国证券监视办理委员会公布“证，在科创板上市（以下简称“本次刊行”）的注册申请赞成昱能科技股分有限公司初次公然辟行A股股票并。容以下详细内：

　　分类指引》（2012年订正）按照中国证监会《上市公司行业，和东西制作业（C38）公司所属行业为电气机器，24日（T-3日）停止2022年5月，C38）近来一个月均匀静态市盈率为30.29倍中证指数有限公司公布的电气机器和东西制作业（。

　　得配售的股票数目：83.5131万股（九）计谋投资者在初次公然辟行中获。科技1号科创板计谋配售汇合资产办理方案”获配股数为23.5131万股刊行人初级办理职员与中心员工经由过程设立专项资产办理方案“中信建投昱能，子公司上海东方证券立异投资有限公司获配股数为60.0000万股保荐机构东方投行的控股股东东方证券股分有限公司之全资另类投资。

　　票（以下简称“新股”）上市早期的投资风险本公司提示广阔投资者留意初次公然辟行股，风险、理性到场新股买卖广阔投资者应充实理解。

　　行人中心员工及初级办理职员注3：上述认购职员均为发，全资子公司签署了劳动条约且上述员工曾经与刊行人或。

　　述持股外注：除上，汇合资产办理方案的份额比例别离为5.19%、17.13%、11.45%本次刊行中罗宇浩、周懂明、吴国良持有中信建投昱能科技1号科创板计谋配售，办理方案间接持有本公司股票23.5131万股中信建投昱能科技1号科创板计谋配售汇合资产。

　　比不竭进步和能源互联网快速开展跟着新能源在环球能源构造中的占，临手艺晋级与产物研发的压力光伏等可再生能源行业连续面，掌握行业手艺开展趋向假如公司将来未能精确，研发手艺立异不克不及实时完成，术落伍的风险则能够呈现技。外此，司停止手艺晋级常识产权是公，研发的主要保证连续停止产物。及与合作敌手的专利躲避公司正视常识产权庇护以，犯第三方专利的风险但不克不及完整消弭侵，敌手采纳诉讼的市场战略亦不克不及完整解除少数合作，影响公司市场拓展的风险操纵常识产权相干诉讼等。

　　压力的布景下在前述合作，亦能够遭到潜伏厂商新进入招致的市场所作加重的风险公司微型逆变器、智控关断器等组件级电力电子装备。统中直流高压风险的正视基于对散布式光伏发电系，国度或地域出台了响应的强迫步伐美国、欧洲、日本、澳洲等兴旺，完成“组件级掌握”请求光伏发电体系，电力电子装备面对宽广的市场时机使得微型逆变器、关断器等组件级，入该范畴展开产物研发和产能扩大亦能够吸收光伏财产内其他厂商加，装备市场所作加重的风险从而招致组件级电力电子。前目，锦浪科技等光伏逆变器的行业龙头厂商阳光电源、上能电气、华为、固德威、，变器、组串式逆变器次要聚焦于集合式逆，范畴停止市场规划而未在微型逆变器，变器的差别手艺请求系综合思索微型逆，略做出的理性挑选并分离其市场策，能够参与微型逆变器市场但不解除前述行业龙头，合作加重的风险进一步招致市场。

　　上海证券买卖所科创板刊行与承销划定规矩合用指引第1号——初次公然辟行股票》（上证发〔2021〕77号）（以下简称“《承销指引》”）的相干划定到场本次刊行的计谋配售本次刊行的保荐机构东方投行的控股股东东方证券股分有限公司之全资另类投资子公司根据《上海证券买卖所科创板股票刊行与承销施行法子》（上证发〔2021〕76号）和《，为东证立异跟投主体。

　　则审计的扣除十分常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次刊行后总股本计较）（3）126.70倍（每股收益根据2021年度经管帐师事件所根据中国管帐准；

　　已经历过量轮周期光伏行业汗青上，的搀扶政策影响较大行业景心胸受当局。”已成环球共鸣跟着“碳中和，具本钱劣势的干净能源光伏作为最灵敏、最，连结较好增加态势行业景心胸中持久，投资周期、手艺开展变革等身分影响而存在颠簸的风险但不解除阶段性地受当局宏观经济政策、下流行业产能。、当局补贴逐渐退坡的历程中如将来在光伏片面平价上彀，发作严重变更光伏行业政策，进入下行周期行业景心胸，放缓、经停业绩降落的风险将招致公司面对支出增速。

　　自觉行人初次公然辟行并上市之日起24个月东证立异许诺得到本次配售的股票持有限期为。届满后限售期，监会和上交所关于股分减持的有关划定东证立异对获配股分的减持合用中国证。的股东职位影响刊行人一般消费运营东证立异许诺不操纵获配股分获得，内追求刊行人掌握权不在获配股分限售期。

　　前的总股本为6刊行人本次刊行,00万股000.，群众币一般股2本次公然辟行,00万股000.，比例为25.00%占刊行后总股本的。均为新股本次刊行，公然辟售股分不触及股东。

　　通告书签订日停止本上市，刊行过债券公司还没有，职员不存在间接或直接持有本公司债券的状况公司董事、监事、初级办理职员及中心手艺。

　　通告书签订日停止本上市，存在质押或解冻的状况上述职员所持股分不。许诺事项”之“1、本次刊行前股东所持股分的限售摆设、志愿锁定股分、耽误锁定限期和股东持股及减持意向等许诺”上述职员关于所持股分的限售摆设、志愿锁定、耽误锁按期和持股及减持意向等许诺详见本上市通告书之“第八节主要。

　　、本次刊行前股东所持股分的限售摆设、志愿锁定股分、耽误锁定限期和股东持股及减持意向等许诺”（十）刊行前股东所持股分的畅通限定及限期：详细拜见本上市通告书之“第八节主要许诺事项”之“一。

　　起可作为融资融券标的科创板股票自上市首日，场风险、包管金追加风险和活动性风险有能够会发生必然的价钱颠簸风险、市。风险是指价钱颠簸，的股票的价钱颠簸融资融券会加重标；险是指市场风，为包管品停止融资时投资者在将股票作，票价钱变革带来的风险不只需求负担原本的股，价钱变革带来的风险还得负担新投资股票，应的利钱并付出相；加风险是指包管金追，要全程监控包管比率程度投资者在买卖过程当中需，券请求的保持包管金比例以包管其不低于融资融；风险是指活动性，猛烈价钱颠簸时标的股票发作，卖出或买券还券能够会受阻融资购券或卖券还款、融券，活动性风险发生较大的。

　　则审计的扣除十分常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次刊行前总股本计较）（2）101.41倍（每股收益根据2021年度经管帐师事件所根据中国管帐准；

　　扣除十分常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为135.20倍本次刊行价钱163.00元/股对应的刊行人2021年，所处行业近来一个月均匀静态市盈率高于中证指数有限公司公布的刊行人，静态市盈率均匀程度高于偕行业可比公司，给投资者带来丧失的风险存在将来刊行人股价下跌。请投资者存眷投资风险刊行人和主承销商提，订价的公道性谨慎研判刊行，出投资理性做。

　　理职员和中心员工到场本次计谋配售设立的专项资产办理方案组成本次刊行的计谋配售由保荐机构相干子公司跟投、刊行人的初级管，中其，有限公司（以下简称“东证立异”）跟谋利构为上海东方证券立异投资，投昱能科技1号科创板计谋配售汇合资产办理方案（以下简称“昱能科技资管方案”）刊行人的初级办理职员和中心员工到场本次计谋配售设立的专项资产办理方案为中信建。

　　前目，内的市场范围较小微型逆变器在境，天禀前提的影响次要受海内资本。西部地域天文面积宽广、太阳光照资本丰硕我国甘肃、青海、宁夏、新疆、内蒙等中，电项目标建立运营合适集合式光伏发，变器使用较多招致集合式逆。外此，电快速开展的过程当中在海内散布式光伏发，体系的直流高压成绩出台强迫性政策主管部分还没有针对散布式光伏发电，用户出于本钱身分的思索因而招致大大都散布式，本钱较高的微型逆变器并未挑选宁静性好但，更高的组串式逆变器仍次要接纳性价比。

　　刊行股票为2公司本次公然,00万股000.，股分总数的比例为25.00%刊行股分占本次公然辟行后公司，后总股本为8本次公然辟行,00万股000.。刊行中本次，.00万股（拟认购数目上限）初始计谋配售刊行数目为300，的15.00%占本次刊行数目。量为83.5131万股本次刊行终极计谋配售数，量的4.18%占本次刊行总数，额216.4869万股将回拨至网下刊行初始计谋配售股数与终极计谋配售股数的差。

　　技1号科创板计谋配售汇合资产办理方案”所持的23.5131万股股票的限售期为12个月刊行人的初级办理职员与中心员工到场本次计谋配售设立的专项资产办理方案“中信建投昱能科，交所上市之日起开端计较本次公然辟行的股票在上。

　　通告书签订日停止本上市，席手艺官、财政卖力人及董事会秘书公司初级办理职员包罗总司理、首，共4人合计，成员状况以下初级办理职员：

　　大投资者留意本公司提示广，未触及的有关内容凡本上市通告书，司招股仿单全文请投资者查阅本公。

　　售的数目为23.5131万股昱能科技资管方案到场计谋配，量的比例为1.18%占本次公然辟行股分数，额为38获配金,263,含新股配售掮客佣金）353.00元（不，掮客佣金191交纳新股配售,.77元631。

　　证上市通告书所表露信息的实在、精确、完好本公司及部分董事、监事、初级办理职员保，纪录、误导性陈说或严重漏掉许诺上市通告书不存在虚伪，担法令义务并依法承。

　　则审计的扣除十分常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次刊行后总股本计较）（4）135.20倍（每股收益根据2021年度经管帐师事件所根据中国管帐准。

　　东方证券立异投资有限公司所持的60.0000万股股票的限售期为24个月保荐机构东方投行的控股股东东方证券股分有限公司之全资另类投资子公司上海，上交所上市之日起开端计较自本次公然辟行的股票在。

　　上市划定规矩》第二章2.1.2中划定的第一条上市尺度刊行人挑选的上市尺度为《上海证券买卖所科创板股票，于群众币10亿元即估计市值不低，累计净利润不低于群众币5近来两年净利润均为正且,0万元00，于群众币10亿元大概估计市值不低，业支出不低于群众币1亿元近来一年净利润为正且营。

　　通告书签订日停止本上市，不含经由过程资产办理方案到场本次刊行计谋配售获配的股分）状况以下表公司董事、监事、初级办理职员及中心手艺职员间接持有公司股分（：

　　方案召募资金金额为3注2：昱能科技资管,00万元852.，配售认购金额不超越3其顶用于到场本次计谋,80万元851.。

　　前目，市场次要是在境外微型逆变器的使用。和对直流高压风险强迫性划定等身分的影响北美地域因为散布式光伏发电市场开展较早，器市场约70%的份额占有了环球微型逆变。phase作为美国上市公司微型逆变器行业龙头企业En，化效劳和宣扬其经由过程外乡，了优良的品牌形象在北美市场建立，户的认同和信赖易于得到本地客，面构成了较强的合作劣势在贩卖渠道和客户资本方。21年20，业支出88.12亿元Enphase完成营，业支出为70.69亿元此中滥觞于美国市场的营，0.22%占比为8。支出6.65亿元公司同期完成停业，停业支出为2.06亿元此中滥觞于美国市场的，0.95%占比为3。贩卖渠道、客户资本等方面的劣势行业龙头企业在次要使用市场中，厂商均面对必然的市场所作压力使得包罗公司在内的行业内其他。

　　销指引》按照《承，元以上、不敷50亿元本次刊行范围为20亿，本次刊行范围的3%东证立异跟投比例为，民币1亿元但不超越人。纳计谋配售认购资金东证立异已足额缴，60.00万股本次获配股数，应金额为97获配股数对,008,.00元000，范围的3%占本次刊行。

　　兴汇英仅为持有刊行人股分而设立公司员工持股平台嘉兴汇能、嘉，办理人办理的状况不存在资产由基金，及格投资者召募资金的情况亦不存在以非公然方法向，投资基金的办理人也未担当任何私募，行）》中划定的私募投资基金办理人或私募投资基金不属于《基金监视暂行法子》及《基金存案法子（试。

　　司总股本为8本次刊行后公,0万股00，早期上市，、自上市之日起12个月或自获得股分之日起36个月因原始股股东的股分锁按期为自上市之日起36个月，锁按期为24个月保荐机构跟投股分，略配售本次获配股票的限售期为12个月刊行人初级办理职员与中心员工到场战，锁按期为6个月部门网下限售股。限售畅通股为18公司本次上市的无,382,0股55，比例为22.80%占刊行后总股本的。畅通股数目较少公司上市早期，不敷的风险存在活动性。

　　网站（）的本公司招股仿单“风险身分”章节的内容本公司提示广阔投资者当真浏览刊载于上海证券买卖所，风险留意，决议计划谨慎，投资理性。

　　刊行前本次，接持有公司1凌志敏师长教师直,5万股股分159.2，9.32%表决权间接掌握公司1；司988.79万股股分罗宇浩师长教师间接持有公，6.48%表决权间接掌握公司1；5.80%的表决权二人合计掌握公司3，东及实践掌握报酬公司的控股股。

　　1、本次刊行前股东所持股分的限售摆设、志愿锁定股分、耽误锁定限期和股东持股及减持意向等许诺”（十一）刊行前股东对所持股分志愿锁定的许诺：详细拜见本上市通告书之“第八节主要许诺事项”之“。

　　了主动到场境内业内尺度的订定刊行人在开辟境内市场时采纳，的新产物面向海内市场不竭推出性价比更高，决计划等步伐供给多样化解，的单瓦本钱不克不及连续降落但如果将来微型逆变器产物，全性的政策标准不克不及大范畴履行或是海内关于散布式光伏电站安，境内市场推行将较为艰难则微型逆变器的使用在，展不及预期的风险将面对境内市场拓。

　　网下刊行部门本次刊行中，保险资金和及格境外机构投资者资金等配售工具中公募产物、社保基金、养老金、企业年金基金、，户（向上取整计较）10%的终极获配账，设置6个月的限售期按照摇号抽签成果，上交所上市之日起开端计较自本次公然辟行的股票在。配售摇号的共有2本次刊行到场网下,个账户133，计较）对应的账户数目为214个10%的终极获配账户（向上取整。号成果按照摇，配售的股票限售期为6个月一切中签的账户得到本次。量为92.6319万股这部门账户对应的股分数，量的7.63%占网下刊行总，开辟行股票总量的4.83%占扣除计谋配售数目后本次公，量的4.63%占本次刊行总数。

　　字普通保存两位小数本上市通告书中数，相加上和在尾数上存在差别部门合计数与各数值间接，舍五入而至系因数字四。