红利猜测与投资倡议

　　红利猜测与投资倡议。估计24-26 年公司归母净利润别离为3.01/4.11/5.18 亿元。参考可比公司，思索到公司航空检测劣势，赐与公司2024 年35xPE财经消息分享，对应公道代价18.32 元/股，保持“买入”评级财经消息分享。

　　红利猜测与投资倡议。估计公司2024-2026 年EPS 别离为0.69/0.79/0.92 元/股，参考可比公司估值，保持公道代价12.61 元，对应24 年约18 倍市盈率，保持“买入”评级。

　　红利猜测、估值与评级：穿着式装备市场正在回暖，但思索到短时间内公司研发用度仍旧较高，该机构保持公司2024 年红利猜测，上调公司2025 年归母净利润为3.95 亿元（上调6.8%），并新增2026 年功绩猜测。该机构估计公司2024-2026年停业支出别离为28.15/35.58/42.87 亿元，归母净利润别离为2.97/3.95/4.90亿元，当前市值对应PE 为47/36/29 倍。恒玄科技是海内抢先的芯片设想公司，在蓝牙耳机芯片、智能腕表芯片等范畴仍旧处于行业抢先职位，公司不竭推出新产物稳固行业职位财经消息分享，拓展WiFi 市场，因而该机构保持公司“买入”评级。

　　红利猜测与投资倡议。该机构估计公司2024-2026 年的归母净利润别离为43/52/57 亿元，对应PE 为10.7/8.9/8.1X，参考可比公司估值和公司将来增速，该机构保持公司公道代价38.27 元/股的判定，对应2024 年PE 估值约15X，保持“买入”评级。

　　红利猜测、估值与评级：思索下旅客户项目节拍放缓对功绩的影响，下调24-25年归母净利润猜测至2.02、2.69 亿元（前值为2.87、3.88 亿元），新增26 年猜测3.51 亿元，对应EPS 为1.46/1.94/2.54 元，当前股价对应PE 为28x/21x/16x。基于公司营业稳步开展，多营业范畴奉献生长动能，保持“买入”评级。

　　红利猜测与投资倡议。估计24-26 年公司的EPS 别离为2.80、4.22、5.38 元/股，参考可比公司估值和公司营业生长性，赐与公司24 年30xPE 估值，对应公道代价为84.03 元/股，赐与“买入”评级。

　　红利猜测与投资倡议热门。假定小家电行业格式稳定，同时国表里需求妥当，估计2024-2026 年归母净利同比别离提拔4.5%、6.3%、8.0%，公司作为小家电龙头，赐与公司2024 年21xPE，对应公道代价59.30元群众币/股，保持“买入”评级。

　　红利猜测与投资评级：新能源市场景心胸下行，车企、光伏逆变器厂商降本诉求提拔。基于此，该机构下调对公司的红利猜测，估计24-26 年停业支出为22.7/34.5/51.0 亿元（上次24-25 年猜测值为26.3/41.6 亿元），当前市值对应PS 别离为8.9/5.9/4.0 倍，该机构看好碳化硅在新能源场景的加快浸透热门，及公司作为国产衬底龙头的稀缺性，保持“买入”评级。

　　红利猜测、估值与评级：思索到公司绿电上彀电价稍有下行（23 年综合上彀电网为0.463 元/千瓦时，同比降落6.3%），该机构下调 2024-2025 年的归母净利润猜测为10.80/12.74 亿元（别离下调29%/39%），并新增2026 年归母净利润猜测为15.87 亿元，对应EPS 别离为0.54/0.64/0.79 元。当前股价对应24 年PE 为11 倍，鉴于公司在手批准项目丰盛，将来增加肯定性强，保持“买入”评级。

　　保持“买入”评级。因为传统软件施行效劳类营业受公司计谋调解而下滑，小幅下调24-25年红利猜测，新增26 年红利猜测。估计公司24-26 年完成营收18.3、23.2、29.4 亿元（此前估计24-25 年完成营收20.0、25.3 亿元），估计完成归母净利润3.2、3.9、4.9 亿元（此前估计24-25 年完成归母净利3.3、4.3 亿元）。基于公司与华为在智能制作范畴的深度共建，华为大模子在制作业落地的宽广空间，和公司自研产物放量带来的红利才能提拔，保持“买入”评级。

　　红利猜测与投资评级：在“双碳”的大潮下，风景快速开展，电力猜测需求增长。该机构以为公司作为新能源功率猜测的抢先企业，凭仗高精度的产物打出范围效应，占有市场抢先职位财经消息分享，并经由过程高质量效劳以SaaS 的贸易形式强化用户粘性， 连结功绩高速增加。该机构估计2024-2026 年公司完成营收5.93/7.71/10.02 亿元；归母净利润1.26/1.70/2.19 亿元；EPS 1.26/1.71/2.20元。对应PE 别离为33.2/24.6/19.1 倍。该机构看好公司的将来开展，保持“买入”评级。

　　红利猜测、估值与评级：公司为环球智能物联龙头企业，专注于物联感知、野生智能和大数据范畴的手艺立异，供给智能物联络列化软硬件产物，具有大型庞大智能物联体系建立的全历程效劳才能。按照功绩快报，公司23 年归母净利润为141.17 亿元，思索到下流需求弱苏醒，下调24-25 年归母净利润猜测为168.85/192.17 亿元（下调幅度为18.65%/19.30%），当前市值对应PE 别离为21X、17X、15X，作为环球智能物联龙头，该机构连续看好主停业务市场远景和立异营业增加态势，保持“买入”评级。

　　红利猜测与投资倡议：估计2024-2026 年EPS 为0.96/1.04/1.11 元/股，最新开盘价对应PE 别离为10.76/9.26/8.62 倍。水务与燃气地区龙头高股息+稳增加属性不改，规划厂网一体化及直饮水，赐与2024年13 倍PE 估值，对应公道代价12.50 元/股，保持“买入”评级。

　　风险提醒：1）下流需求不及预期，2）公司销量及加工费降落，3）按照2024 年4 月4日公司公布的《关于上海证券买卖所对公司募投项目延期事项的羁系事情函的复兴通告》，受装备装置、职员培训进度、西北市场客户不及预期影响，公司对甘肃甬金不锈钢项目停止延期，经谨慎评价，该机构在模子计较中未思索该项目将来增量，后续产量增加仅思索23年已投产产能的爬坡及靖江项目增量，已充实评价该变乱风险热门。

　　红利猜测及投资倡议。估计公司 24-26 年归母净利润别离为17.88/20.62/23.80 亿元，保持公道代价5.62 元/股的判定稳定，对应24 年估值约5.4 倍PE，保持“买入”评级。

　　红利猜测：估计24-26 年归母净利润别离为81.3/97.2/111.7 亿元，思索红利才能无望连续修复和多从身分支持增加可连续，该机构赐与公司24 年25x PE热门，对应公道代价A 股98.18 元/股、港股思索折价公道代价90.07 港元/股，保持“买入”评级。