10多年前，海潮团体的告白词是“跟上海潮”，一成不变时势热门话题，如今的海潮软件差点被IT手艺反动的海潮丢弃了

　　10多年前，海潮团体的告白词是“跟上海潮”，一成不变时势热门话题，如今的海潮软件差点被IT手艺反动的海潮丢弃了。ERP云、政务云曾经成为海潮软件今朝主推的项目，为了疾速产见效益，卖力云项目标部分以至曾经被拆成子公司。

　　从积年财报来看时势热门话题，2010年以来，海潮软件的营收增加率不变在20%阁下。可是，2017年年报显现，海潮软件整年营收13.02亿元，较2016年降落了4.84%，净利润约为1.24亿元，与2016年比拟增长了7.11%。

　　据公司最新表露的2018年一季度季报，不出不测时势热门话题，呈现了营收持续下滑的趋向：停业支出较上年同期降落28.91%。这是海潮软件的营收比年来初次大幅降落，作为海潮团体的一分子，海潮软件开端了转型。

　　资产总额从2012年的13.67亿元增长到了2017年的28.94亿元，此中，增幅较大的是买卖性金融资产、应收账款、投资性房地产、牢固资产和其他活动资产（理财富物）。开端能够判定海潮软件其实不缺钱，以至拿现金去做金融投资，而且收到不菲的报答。

　　按照年报表露，仅2017年一年，海潮软件累计购置银行理财富物82.19亿元，共得到2912.37万元的理财收益，超越昔时净利润的20%。

　　电子政务营业是海潮软件的中心营业，是公司打造聪慧当局的次要依托。在地区电子政务范畴，公司持久以来专注于党务、政务范畴信息化的研讨与开辟，构成了基于先辈手艺的阳光党务政务云团体处理计划。在行业电子政务范畴，公司客户广泛国度各级食药监、公安、查察院、教诲、信誉等干系国计民生的主要范畴，做到了28个省、上百个地市和800多个区县。

　　海潮软件的前身是泰山旅游，昔时的主停业务是泰山索道，海潮团体为了运作齐鲁软件（海潮软件原名）上市，以至在泰安设地成立了研发中间。虽然云云下本钱，但一个没有互联网基因的二线都会是很难吸收IT人材开展软件营业的。这个新兴的公司不断没有找到本人的主心骨，固然公司在年报上用了宏大篇幅描画烟草行业和电子政务行业的功绩与远景时势热门话题，但海潮软件的主停业务其实不赢利，公司的中心合作力实际上是来自海潮乐金的投资收益。现在在LG营业的影响下，公司最大的利润滥觞——海潮乐金在2017年的功绩比力蹩脚搜狐24小时热门，将来公司怎样应对呢？

　　依托于财政软件时期积聚的大客户，海潮软件将晋级后的海潮ERP推行到了当局、烟草、医药、石油化工等行业。关于软件业来说，废品贸易软件合作长短常剧烈的，淘宝上售价几千元的ERP触目皆是；很多大型软件公司都避开了这片厮杀惨烈的红海市场，都转向了行业软件。

　　浏览海潮软件的利润表和现金流量表，会发明利润表的投资收益和现金流量表的筹资举动的现金流量有些非常。海潮软件的绝大部门利润居然都来自投资收益。

　　可是云手艺的贸易化是有范围性的，关于大型企业来说，施行ERP云还在探究阶段，究竟结果把企业秘密数据放到外人的效劳器上，固然手艺上能包管严厉的宁静，仍旧还需求冗长的承受历程；而关于小型企业来讲，ERP云是个不坏的挑选，惋惜太贵了。政务云并非红利程度比力高的项目，前期的硬件投入本钱十分高，和当局的相同服从又比力低，回款进度还比力慢。

　　200亿元的贩卖支出目的是如今的8倍之多，怎样完成云云宏大的逾越仍是个未知数，可是很明显，已经过分依靠的海潮乐金现在曾经不在海潮软件的下一步中心营业中了。

　　海潮软件在上世纪90年月就依托于山东烟草在烟草行业安身，现在曾经枝繁叶茂，卷烟营销平台今朝曾经笼盖到30个省。烟草行业信息化营业作为海潮软件传统营业板块，经由过程多年深耕不竭稳固在该行业的抢先职位。比年来，烟草行业受消耗理念变革和控烟等影响，降本增效压力增大，烟草公司提出经由过程深化营销变革放慢鞭策卷烟运营方法片面转型，这实在为公司省级卷烟营销平台在贸易企业天下推行和晋级奠基了优良的根底。

　　早在上世纪90年月，一款叫做海潮国强的财政软件囊括天下，称为“管帐电算化”的标配法式，许多院校的管帐专业也以此软件为根底，停止电算化的讲授。厥后这款软件越做越大，2001年，从海潮团体拆分出来的齐鲁软件借壳泰山旅游登岸A股，2014年，齐鲁软件改名为海潮软件（600756.SH）。

　　高端手机范畴有苹果和三星的打压，中低端手机有中国的华为、vivo、小米们的追逐和逾越，LG手机的际遇曾经大不如前。LG手机最大的市场在北美，约占45%的营业，在拉美市场占比20%阁下，而在中国曾经难见踪迹了。据媒体报导，2018年年头，LG手机曾经完全退出了中国市场。

　　好动静是，颠末多年的勤奋，海潮云总算开端着花成果。近来苹果icloud终究在中国落地，协作同伴拔取的是“云上贵州”，而云上贵州的运营商恰是海潮云。按照今朝公然的条约信息，仅云上贵州项目搜狐24小时热门，海潮软件每一年可获得超越1000万元的营收。

　　但手机市场瞬息万变，2018年1月25日，LG电子宣布了2017财年第四时度及整年财报，其营收和利润均有较大增加，但LG挪动部分吃亏较为严峻。财报显现，2017年第四时度，LG挪动部分吃亏达1.9亿美圆。2017年，LG手机销量为1390万部，较2016年降落1%。

　　比年来，从利润表上看，营收范围妥当增长，2017年虽略有下滑，净利润增幅相对较弱一些，但也是安稳增加，初看功绩仍是不错的。

　　实践上，专注于某一个大概几个行业的软件公司十分多，并且大部门都是闷声发大财的。好比特地做电力体系财政软件的上市公司—远光软件（002063.SZ），又好比特地做汽车行业软件的上市公司—启明信息（002232.SZ）。这类公司有个配合点，就是在建立早期和相干行业龙头的信息化事情息息相干，因为终年协作，对行业的运营形式和特性洞若观火，量身定做的软件也是大受欢送，同时由于具有不成替换性，毛利率凡是也比力高。

　　海潮软件的现金流状况从现金流量表中能获得进一步的印证，运营性现金流量净额与停业支出高度正相干，与资产欠债表的应收账金钱目相互印证了赊销的比例不高。云云看来，真是一产业品红利才能不错的公司。

　　2002年，海潮软件与韩国LG公司在烟台建立了一家合伙公司海潮乐金数字挪动通讯有限公司（下称“海潮乐金”），海潮软件参股30%。海潮乐金次要处置为LG公司消费手机营业，因而这家公司的功绩也与LG的红利状况息息相干。前几年，跟着LG手机在市场上的增加，海潮乐金的功绩也十分华美，海潮软件年报中占利润绝大大都的巨额投资收益就滥觞于此。

　　在海潮软件转型过程当中，我们看到了勇士断腕的决计，但是云营业的将来照旧是不开阔爽朗的。在阿里云、腾讯云等行业巨无霸眼前，海潮云仍是比力孱羸的。好比腾讯云0.01元中标厦门政务云、零元中标上海政务云……在这类行业巨无霸本钱游戏的碾压下，海潮软件终年开辟政务体系的行业经历的劣势就所剩无几了。

　　因而，全部2017年都左支右绌的LG生怕不会给海潮乐金带来太好的效益，从海潮软件2017年整年功绩来看，较2016年同期，营收开端下滑，净利润在理财收益的加持下增长7.11%。

　　可是，再仔细一点浏览利润表和现金流量表搜狐24小时热门，会发明利润表的投资收益和现金流量表的筹资举动的现金流量有些非常。投资收益相对利润的金额其实是太大了搜狐24小时热门，2014年投资收益1.04亿元，昔时净利润只要0.77亿元；2015年投资收益0.94亿元，昔时净利润1.06亿元；2016年投资收益0.86亿元，昔时净利润1.13亿元；2017年投资收益0.98亿元，昔时净利润1.24亿元……海潮软件的绝大部门利润居然都来自投资收益。

　　海潮软件办理层对海潮云的希冀值十分高，能够说将公司的将来都寄期望于此。施行总裁王洪添宣称：将来5年内,海潮云方案投入100亿元资金,在放慢海内市场云中间规划的根底上,逐渐启动‘出海方案’,依托在外洋规划的5大云中间节点,为10万+当局客户及100万+企业客户供给效劳,稳步拓展环球化营业。同时,海潮云也将主动通力进行同伴,配合修建海潮云生态系统,力图到2020年完成200亿元的贩卖支出目的,成为环球抢先的云效劳商,用“无处不在的计较”解释中国云力气。