11月，社保基金长三角科技立异股权投资基金（上海）合股企业（有限合股）建立，由IDG本钱办理

　　11月，社保基金长三角科技立异股权投资基金（上海）合股企业（有限合股）建立，由IDG本钱办理。而按照执中的统计，社保基金与IDG本钱已有过3次协作。别离是2010年的北京调和生长投资中间（有限合股）基金，社保基金认缴出资12亿元；2018年的调和生长二期（义乌）投资中间（有限合股）基金，社保基金认缴出资24亿元，2022年的深圳调和生长三期科技开展股权投资基金合股企业（有限合股）基金，社保基金认缴出资60亿元；三只基金总计得到社保基金96亿元出资。这是第四次协作，因而可知，社保基金关于IDG本钱的信赖，持续两年认缴出资额超50亿元公募基金的观点。

　　该动静对苦于募资难的创谋利构们如同一丝曙光，多位承受记者采访的机构募资人士均暗示，社保基金出资比例的放宽对行业来讲是个大利好，一旦完成，市场无望迎来千亿级死水。从资金体量上来讲，社保出资关于机构来讲得到了大致量的不变出资基金投资代价阐发，从影响力方面来讲，社保基金出资也意味着对机构综合才能的必定。

　　而就在11月，社保基金长三角科资基金正式注册建立。这是社保基金作为单一LP出资落地的第二只基金，总范围51亿元，由IDG本钱办理。在此之前，北京落地一只中关村自立立异专项基金，而深圳的粤港澳大湾区科技立异专项基金也正在筹办中。

　　基金境内投资范畴停止调解优化，适度下调办理费率、托管费率上限，并明白股票类、股权类资产最大投资比例别离为40%和30%。在投资范畴方面，《办理法子》将此前专项批复停止整合，并恰当优化调解投资范畴，统筹基金宁静和保值增值需求，共归入十一类产物和东西。

　　随后几年，社保基金连结着稳步的出资节拍。执中数据显现，停止2023年11月12日，社保基金总计投资49只基金，累计出资额347.25亿元公募基金的观点。间接或直接投资项目3721个，得到IPO项目186个。

　　而曾经得到出资的机构均为海内一线机构，此中包罗红杉中国公募基金的观点、高瓴、IDG本钱、君联本钱、经纬中国、鼎晖投资、弘毅投资、国投立异、中信本钱、招银国际、CPE源峰、金浦投资、博裕本钱等。值得一提的是，君联本钱、弘毅投资基金投资代价阐发、海富财产、IDG本钱、高瓴本钱颇受社保基金爱好，协作了多只基金。

　　《办理法子》请求，社保基金会展开间接股权投资和私募股权基金投资，要对峙宁静至上、优当选优准绳，谨慎挑选投资项目和股权基金办理人，科学论证投资代价，片面研判防备风险，严厉施行投资决议计划委员会审媾和内部掌握等相干轨制，确保基金宁静和保值增值。

　　公然材料显现，社保基金全称是天下社会保证基金，2000年8月设立，是国度社会保证储蓄基金，由中心财务预算拨款、国有本钱划转、基金投资收益和国务院核准的其他方法筹集的资金组成，特地用于生齿老龄化顶峰期间的养老保险等社会保证收入的弥补、调度，由天下社会保证基金理事会卖力办理运营。

　　有筹办申请社保基金的深圳当地机构暗示，综合已往的出资来看，社保基金偏好头部机构，可是也有一些垂直细分类机构的功绩表示优良且赛道契合其存眷的标的目的基金投资代价阐发，虽然范围没有头部机构那末大可是也拿到了社保的钱，好比钟鼎本钱，以是必定会主动申请，从多个纬度来论述本身的劣势，期望能有所打破。

　　别的，关于办理费率，《办理法子》还提出，适度下调办理费率、托管费率上限。此中，股票类产物办理年费率不高于0.8%，债券类产物办理年费率不高于0.3%；货泉现金类产物办理年费率不高于0.1%；股权投资基金办理年费率不高于1.5%；托管人提取的托管年费率不高于0.05%基金投资代价阐发。

　　《办理法子》共十章、58条，对投资范畴、投资羁系比例、办理费率等方面停止了调解和优化。特别是明白了各种资产最大投资比例。《办理法子》提出，按照基金投资和羁系理论基金投资代价阐发，综合思索风险收益特性，将天下社保基金投资种类根据存款和利率类、信誉固收类、股票类、股权类停止分别，并将境内和境外投资全口径归入羁系比例。

　　此次《办理法子》关于股权类资产最大投资比例上限放宽到30%，进一步进步了天下社保基金投资灵敏度，有益于连续撑持一级市场的开展。详细而言，可停止间接股权投资（含优良民营企业），和投资财产基金公募基金的观点、股权投资基金（含创业投资基金）。从最大可投资比例的上限而言，间接股权投资、非上市公司优先股合计投资比例不得高于20%；财产基金和股权投资基金（含创业投资基金）的投资比例不得高于10%。

　　而关于股权投资基金的试水开端于2004年。社保基金第一次出资基金投资代价阐发，投给了海富财产基金旗下的中比基金，金额为1500万元。在此以后，社保基金前后投资了财产基金、PE基金、VC基金等，不短深化股权投资范畴。2006年，社保基金向海内首只财产基金——渤海基金（国资）投资10亿元；2008年，以海内第一家能够自立投资PE的机构投资者身份，许诺对鼎晖投资与弘毅投资各投资20亿元；2010年开端对VC机构停止投资，首批协作的机构包罗君联本钱公募基金的观点、IDG本钱等。