为深入贯彻落实中央经济工作会议、中央金融工作会议精神，助推私募基金行业健康发展，12月26日，最高人民法院、最高人民检察院（以下合称“两高”）联合发布了依法从严打击私募基金犯罪典型案例

　　为深入贯彻落实中央经济工作会议、中央金融工作会议精神，助推私募基金行业健康发展，12月26日，最高人民法院、最高人民检察院（以下合称“两高”）联合发布了依法从严打击私募基金犯罪典型案例。从近年行业发展情况来看，私募基金犯罪频频发生。据悉，2021年至今，全国检察机关共起诉私募基金犯罪2085人；2021年至2023年10月31日，全国法院共判决私募基金犯罪1888人。下一步，“两高”也将持续加大私募基金犯罪惩治力度，并加强与证券监管机构、公安机关等部门的协作配合，助推行业治理。

　　12月26日，“两高”联合发布了依法从严打击私募基金犯罪典型案例。从发布内容来看，该批典型案例共5件，分别是：苏某明等人非法吸收公众存款案，中某中基集团、孟某、岑某集资案，郭某挪用资金案，郭某、王某职务侵占案，胡某等人非国家工作人员受贿案。

　　据了解，该5件典型案例发生在私募基金募集、投资、管理全过程基金数据天天基金网，涉及私募股权基金、私募证券基金、已备案基金和未备案“伪基金”，涵盖了非法集资犯罪和私募基金管理人侵害投资人利益的挪用、侵占、商业贿赂犯罪等私募基金领域的常见多发犯罪。

　　例如，苏某明等人非法吸收公众存款案，明确了私募基金管理人经登记、私募基金经备案或者部分备案，不影响对非法集资行为“非法性”的认定。中某中基集团、孟某、岑某集资案则以发行销售私募基金为名，使用方法非法集资并对集资款具有非法占有目的，构成集资罪。

　　事实上，以私募基金为名的非法集资的手段多样，常用的手段包括通过网站、电话、微信、讲座、推介会、分析会如何玩基金新手入门、撒网式代销推荐等方式向不特定对象宣传，具有公开性；通过组织不合格投资者私下协议代持基金份额、允许“拼单团购”、将私募基金份额或者收益权进行拆分转让、同一融资项目设立多只私募基金等方式，降低合格投资者标准，规避投资者人数限制，具有社会性；除私募基金认购合同外基金投资理财，通过另行签订补充协议或者口头承诺回购、担保、年化收益率等方式，以预期利润为引诱，承诺还本付息或者给付回报，具有利诱性。

　　12月26日，最高人民法院刑事审判第三庭负责人、最高人民检察院第四检察厅负责人（以下简称“负责人”）就联合发布依法从严打击私募基金犯罪典型案例答记者问时表示，2021年至今，全国检察机关共起诉私募基金犯罪2085人。2022年、2023年，最高检挂牌督办两批16起重大私募基金犯罪案件，目前已有13起依法提起公诉，5起已作出判决。此外，2021年至2023年10月31日，全国法院共判决私募基金犯罪1888人。

　　另据上述负责人介绍，私募基金犯罪主要包括两方面，一是资金募集端，以非法集资类犯罪为主，也有部分类犯罪；二是资金使用端，涉及挪用资金、职务侵占、操纵证券市场等犯罪。

　　针对私募基金犯罪频发的原因，IPG（中国）首席经济学家柏文喜表示，私募基金行业发展迅猛，吸引了大量资金和投资者，但同时也存在监管滞后的问题，使一些不法分子利用监管漏洞，进行非法集资、等犯罪活动。同时，部分私募基金公司的从业人员素质良莠不齐，有缺乏专业知识和经验的情况，也有存在道德风险的情况。此外，一些投资者对私募基金的风险认知不足，盲目追求高收益，也会遭不法分子利用。

　　为整治行业环境，近年来，监管部门也不断加大对私募基金的监管力度。今年10月末举行的中央金融工作会议就强调，要加强监管协同，严厉打击“伪私募”“伪金交所”等非法金融活动，依法将各类证券活动全部纳入监管，消除监管空白和盲区。

　　另据前述负责人介绍，2022年4月，最高检会同联合发布了修订后的经济犯罪立案追诉标准，对私募基金领域多发常见的非法吸收公众存款、集资、挪用资金、职务侵占等罪名的立案追诉标准予以修订。目前，正在研究起草办理私募基金犯罪案件的规范性文件，进一步明确法律适用和证据审查标准。

　　此外基金投资理财，今年11月，在北京华软新动力私募基金管理有限公司等爆发投资风险后基金投资理财，中国证监会组织证监局、中基协等开展核查，发现相关人员控制杭州瑜瑶、深圳汇盛等多家机构，多层嵌套投资，存在虚假宣传、报送虚假信息、违规信披等情形，故决定对杭州瑜瑶、深圳汇盛等私募机构立案调查基金数据天天基金网。

　　在相关部门加强监管的同时，也有不少私募基金管理人因公示期满仍失联、不能持续符合管理人登记要求、期限届满未提交专项法律意见书等情况遭中基协注销。中基协数据显示，截至11月末，中基协在年内共注销私募基金管理人2427家。最新数据方面，存续私募基金管理人21699家，管理基金数量15.37万只，管理基金规模20.61万亿元。

　　柏文喜认为，监管机构可以通过完善监管制度、强化监管力度、提升投资者教育、建立维权机制等方式加强对私募基金行业的监管，维护市场秩序和金融稳定、提升司法公正和权威。

　　前述负责人也提到，下一步，“两高”将持续加大私募基金犯罪惩治力度，用足用好现有法律和司法解释，依法处置私募基金犯罪如何玩基金新手入门。加强与证券监管机构、公安机关等部门的协作配合，进一步提升打击私募基金犯罪合力，稳妥防范化解行业风险。更加注重能动司法，对在办案过程中发现的私募基金行业治理的新情况基金数据天天基金网、新问题，加强调查研究，提出加强和完善行业合规建设的司法建议基金投资理财，助推行业治理，更好服务保障经济发展大局、维护金融安全。

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