陈述择要以下： 基金司理根本信息 张永志师长教师，金融学硕士，19年证券从业阅历，此中3年证券买卖阅历，2年证券研讨阅历，14年证券投资阅历

　　陈述择要以下： 基金司理根本信息 张永志师长教师，金融学硕士，19年证券从业阅历，此中3年证券买卖阅历，2年证券研讨阅历，14年证券投资阅历。2007年5月参加华商基金，是华商基金自立培育的基金司理之一。停止2024年底，在管产物数目8只，合计办理范围68.8亿元。 投资理念 基金承袭妥当平衡的投资战略，重视大类资产的静态设置，经由过程深化阐发股票、债券及可转换债券等差别资产的风险收益特性，灵敏调解组合权重，在三大类资产间构建科学平衡的设置构造，力图在掌握颠簸的根底上获得持久可连续的绝对收益。 产物表示：汗青功绩超卓，收益妥当 华商妥当双利A债券基金汗青收益穿越牛熊基金市场阐发投资基金根底常识，差别的市场情况下，逾额收益相对二级债基指数均表示优良。回撤修复才能强，净值屡立异高。持续5年跑赢指数，牛市妥当，在2019年、2020年、2021年别离播种15.37%、10.35%、8.39%；熊市抗跌，2022年、2023年相对同类产物逾额收益高达4.82%投资基金根底常识、3.51%投资基金根底常识，2024年收益率连结妥当。华商瑞鑫基金2019-2021年表示优良，在2019年、2020年、2021年较二级债基指数别离播种12.51%投资基金根底常识、8.52%、12.08%的逾额收益率，2022-2024年表示妥当，2025年开年播种3.64%的逾额收益。 资产设置：宏观谨慎预判，主动办理久期与杠杆 华商妥当双利A债券基金在资产设置层面采纳主次分离、静态调理的运作战略；华商瑞鑫按期开放基金现阶段以利率债为盾基金市场阐发投资基金根底常识、择机加强收益的战略明晰。 债券设置：采纳主动的久期办理战略，杠杆率程度灵敏 华商妥当双利A债券基金以设置信誉债和利率债为主。信誉债投资以债项评级AAA为主信誉债为重头；利率债中次要持有国债和政策性金融债。华商瑞鑫按期开放基金设置以可转债为主基金市场阐发。 权益设置：存眷行业灵敏调解，红利才能向好 华商妥当双利A债券基金持久偏好质料、一样平常消耗、产业等板块，且比年来逐渐加大对金融、能源、公用奇迹等周期性行业的规划，反应出对经济苏醒及通胀预期的战略性调解；华商瑞鑫基金持久偏好质料、一样平常消耗等防备性板块，但比年来逐渐向金融基金市场阐发、能源等顺周期行业倾斜，表现对经济苏醒预期的战略性调解。 风险提醒 本陈述一切统计成果均基于汗青数据投资基金根底常识，将来市场能够发作严重变革。本陈述中持仓阐发接纳基金季报表露持仓，实践持仓能够发作变革。

　　2025年04月02日，东吴证券揭晓了一篇基金行业的研讨陈述，陈述指出，华商基金灵敏设置资产，妥当办理完成持久绝对收益。