自力风险投资机构是创投市场不成或缺的脚色，他们一面追逐风口，一面需求沉着地预判将来的开展趋向

　　自力风险投资机构是创投市场不成或缺的脚色，他们一面追逐风口，一面需求沉着地预判将来的开展趋向。跟着 VC/PE 投资的成熟化，我们察看到，头部机构老是并吞着活泼榜。那末在 2021 年投资的前沿信息网站，活泼在一线的新经济 VC/PE 投资机构有无新的面目面貌呈现呢？头部机构在这一年的脱手投资变乱数与 2020 年比拟，又有甚么样的明显变革吗？

　　易凯本钱在 2021 年的拉拢买卖数目也增加了 110%，到达 42 笔，位列第五名。得益于医疗投资的火爆，建立于 2014 年、专注于医疗安康的浩悦本钱在 2021 年景功拉拢买卖数 32 笔，同比增加了 28%，排在第六。青桐本钱以拉拢 29 笔的数目紧随厥后，排在第七。

　　伴跟着海内新经济巨子的兴起和投资市场的成熟化，企业计谋投资部在近几年来越发活泼，以腾讯、字节跳动、小米为代表的巨子放慢了对外投资的程序，经由过程内生增加和内涵投资来打造企业二次增加的飞轮。

　　2021 年度最活泼的 CVC 投资方仍然是腾讯。按照 IT 桔子数据，2021 年，腾讯经由过程股权投资方法，在海内脱手到达 207 起，较客岁增长了 97 起。排在前三的另有小米团体和字节跳动，他们在海内投资脱手别离有 69 和 51 起。

　　IT 桔子最新公布的《2021-2022 中国新经济创业投资陈述》显现：2021 年中国新经济股权投资买卖数目上升，到达 6884 起，比拟前一年增长了 18%；融资总额到达了 13737 亿元，同比增长了 36.8%，并逾越 2018 年峰值，成为近十年的又一顶峰。

　　别的，从投资变乱的变革状况来看，比拟 2020 年，2021 年纪目增加超越 20 起的国资机构有国投招商（+31）、浦东科创（+22）、深圳高新投（+22）、元禾控股（+22），其他大都机构略有所增加，仅亦庄国投（-7）、国投创业（-5）同比有所降落。

　　从团体投资量来看，头部 VC/PE 机构在 2021 年的脱手次数较 2020 年较着增长，此中红杉中国更是增长了 124 起投资买卖；高瓴创投、经纬创投、顺为本钱和同创伟业在 2021 年已公然的投资数较客岁也增长了 50 起以上；别的，深创投、IDG 本钱、五源本钱，线 年比客岁最少增长了 20 起投资变乱。在 2021 年 TOP 25 活泼机构中投资的前沿信息网站，仅毅达本钱、君联本钱、达晨财智、SIG 海纳亚洲和前海母基金较 2020 年的投资变乱数增加不敷 20 起。

　　跟着中国互联网投资基金等「国字号」投资机构和元禾控股等处所国资机构开端活泼，和在「新基建」等硬科技投资兴起的大布景下，国资机构逐渐从幕后走向台前，被更多创业者感知到，其存在感也愈来愈强。虽然国资机构在 1 万多家投资机构中仅占比不到 5%，十分小众，但他们值得被存眷到。

　　按照 IT 桔子数据，2021 年具有国资布景的投资机构在新经济私募股权投资范畴活泼度排在前三的别离是元禾控股、中科创星和金浦投资，投资变乱别离有 53 起、49 起、42 起。以上三家机构的起源地别离位于江苏姑苏、陕西西安投资的前沿信息网站、上海浦东，背后的国资撑持方代表别离是姑苏产业园区管委会、中科院西安光机所、上海国际团体，而金浦投资也是上海市当局主理的上海金融开展投资基金的办理人（GP）。

　　单从增量来看，除体量很大的腾讯投资，字节跳动、小米、B 站在 2021 年在海内的投资脱手数目较 2020 年别离增长了 45 起、28 起、29 起，势头很猛。而其他 CVC 机构的增量均在 20 起以下，小米旗下的小米长江财产基金以至还削减了一些。

　　按照 2021 年各投资机构在中国一级市场的投资脱手次数，最活泼的前三名风险投资机构是红杉本钱中国、高瓴创投、经纬创投，他们在海内私募股权投资变乱数别离到达 268 起、164 起、153 起。排在前 10 的 VC/PE 机构还包罗顺为本钱、深创投、IDG 本钱、同创伟业、五源本钱、毅达本钱、线 年活泼机构榜 TOP 25 中呈现了一些新面目面貌，好比由原 YC 中国合股人陆奇倡议设立的奇绩创坛，和元生创投、前海母基金等。

　　而排在3、四名的泰合本钱、指数本钱在 2021 年年度教导买卖数十分靠近，别离有 50 笔、49 笔，别离增加了 26 笔、31 笔，涨幅到达了 108%、172%。

　　除活泼在投资榜上的巨子、独角兽们，那些不在榜上的也值得我们去考虑——好比快手在 2020 年比力活泼，公然投资了 14 笔，但 2021 年公然的投资数锐减至 3 笔，仅投资爱收受接管、大家视频和游戏公司「魂天下」。这类明显的变革能够预示着公司内部碰到了更大的应战，大概公司的计谋重心转向了内部开展，而得空顾及对外投资。

　　除这些「常客」，2021 年还出现了一些新颖的面目面貌，好比创投媒体小饭桌旗下的凡卓本钱在 2021 年拉拢了 26 笔买卖，而客岁其公然的拉拢买卖数唯一 4 笔，本年完成大幅增加。别的，跃为本钱、一苇本钱，这两家在 2020 年公然的 FA 买卖唯一个位数，但在 2021 年的 FA 买卖均到达了 20 笔以上。2021 年较活泼的 FA 机构另有元一本钱、多维本钱、云岫本钱、凯乘本钱、穆棉本钱、义柏本钱，各家告竣的买卖均在 20 到 30 起阁下。

　　值得留意的是，有 3 家与招商局有渊源的国资机构进入了活泼榜 TOP15，别离是招商局团体于 2012 年、2015 年前后设立的资产办理机构招商局本钱、母基金运作平台招商局创投，2021 年各自由一级市场直投项目 25 个、31 个；和 2017 年由国投立异与招商本钱结合倡议的 VC 机构国投招商，2021 年在一级市场脱手 39 次，位列 TOP5。

　　市场团体投融资回暖与投资方的动作严密相干。这篇我们来察看投资的前沿信息网站，2021 年，市场上活泼的投资方都有哪些？

　　2021 年最活泼的 FA 是华兴本钱，其已表露的海内新经济买卖有 70 笔，比客岁多了 11 笔，增加了 18.6%。华兴本钱建立于 2005 年，今朝曾经持续多年排在海内 FA 机构榜首。

　　比拟之下，阿里和百度固然在 2021 年的投资变乱数目上一样有所增长，但增幅有限，别离为 23%、11%。

　　排名第二名的 FA 是光源本钱，2021 年其胜利拉拢了 66 笔海内新经济投资买卖，比客岁增长了 28 笔，增加了 73.7%。

　　在宏大而分离的一级市场投融资买卖中，融资参谋（FA）阐扬偏重要感化，它是链接创业者、投资机构的纽带，也是新经济创投范畴不成或缺的脚色。

　　从近两年的数据比力来看创业投资论坛创业投资论坛，投资增速到达 100% 以上的机构有 8 家，从高到低排序别离是顺为本钱、奇绩创坛、鼎晖投资投资的前沿信息网站、同创伟业、CPE 源峰、元生创投创业投资论坛、东方富海和高瓴创投。这些机构在 2021 年大发力，投资团队得以进一步强大，投资节拍也愈加迅猛。

　　处在整改枢纽期间的蚂蚁团体也迎来了 116% 的增速投资的前沿信息网站，2021 年其投资了从本身拆分出的蚂蚁消耗金融，还持续两次投了付呗、哈啰出行、中交车旺，和两家区块链项目（细胞退化和西纪行 NFT）。

　　不外，从增速来看的话，增速最猛的是之前投资基数较低的 OPPO——2021 年 OPPO 在海内投资脱手 18 起，同比增加 2.6 倍，次要投资案例包罗编程猫、云快充、美幻科技等。值得一提的是，美团和美团龙珠、B 站、字节跳动、小米在 2021 年的投资增速都超越了 1 倍，完成翻番。