（一）申请

　　（一）申请。由创业投资企业向发改委提交《创业投资企业存案申请书》，并填写相干注销表格，包罗：《创业投资企业根本状况表》《创业投资企业或其办理参谋机构高管职员状况表》《创业投资企业本钱资产散布状况表》等。

　　我们留意到创业投资基金次要在证监会羁系系统下完成存案，在发改委的存案数目则呈降落趋向，可是也存在创业投资基金同时在基金业协会和发改委存案的征象。已在基金业协会存案，能否还需求在各地创业投资企业存案办理信息体系存案呢？

　　（七）对单个企业的投资不得超越创业投资企业总资产20％。需求留意的是，关于创业投资母基金而言，其投资的子基金不属于前述单个企业，而应根据穿透子基金当前终极投资的被投资企业计较，即穿透后对单个企业的投资不得超越创业投资母基金总资产20％。

　　创业投资营业；代办署理其他创业投资企业等机构或小我私家的创业投资营业；创业投资征询营业；为创业企业供给创业办理效劳营业；到场设立创业投资企业与创业投资办理参谋机构。

　　可是上述优惠政策的合用范畴关于在基金产物存案时挑选了股权投资基金而且未在发改委存案为创投企业的基金仿佛就显得不太公允。本文旨在梳理基金业协会、发改委存案的划定规矩，协助企业准确停止“存案”，从而低落基金小我私家合股人的税负。

　　本文将梳理基金业协会、发改委存案的划定规矩，协助企业准确停止“存案”，从而低落基金小我私家合股人的税负。

　　在详细所需的材料方面，上面的存案流程中也有说起，这里我们按照《暂行法子》第十条划定，体系梳理一下。

　　按照《创业投资企业办理暂行法子》划定，第十一条暗示：“办理部分在收到创业投资企业的存案申请后，该当在5个事情日内，检查存案申请文件能否齐备，并决议能否受理其存案申请。在受理创业投资企业的存案申请后，该当在20个事情日内，检查申请人能否契合存案前提，并向其收回“已予存案”或“不予存案”的书面告诉。对“不予存案”的，该当在书面告诉中阐明来由。”

　　在申请主体上，可所以有限义务公司、股分有限公司大概合股企业等，但必需以创业投资企业自己的名义来申请，而不克不及以其股东大概合股人的名义申请，这一点与私募基金存案有所差别，私募基金由办理人在中基协申请存案，存案在办理人的名下。

　　但需留意的是，在基金产物的称号或运营范畴变动后，办理人该当实时在基金业协会Ambers体系中填报基金严重事项变动。办理人未定时停止严重事项变动累计达2次会被列入非常机构。一旦被列入信息报送非常机构，该办理人将被停息产物存案，并对外公示。而一旦公示，即便整改终了，最少六个月前方可规复一般机构公示形态。

　　在理论中创业投资基金存在既在基金业协会又在发改委存案的状况。在发改委和证监会两重羁系的情况下，因为基金业协会存案和发改委存案二者请求差别、存案难度差别、所享用的优惠政策差别，决议了创业投资基金两重存案征象将持久存在。作为私募办理机构，需求理解和把握我国在创业投资基金搀扶政策上的差同性，充实施行和使用好这些优惠政策。

　　（三）实收本钱不低于3000万元群众币，大概首期实收本钱不低于1000万元群众币且部分投资者许诺在注册后的5年内补足不低于3000万元群众币实收本钱。

　　创业投资企业是我国独有的向创业企业停止股权投资的企业构造，其存案流程存在必然难度，可以享用的税收优惠也不断是各人重点存眷的成绩。

　　（二）受理。由发改委在收到创业投资企业的存案申请文件后5个事情日内检查存案申请文件能否齐备，并签发《存案申请受理告诉》或《存案申请不予受理告诉》。

　　(5)经由过程投资合股企业、公司、资产办理产物（含私募投资基金，下同）等方法直接或变相处置上述举动。

　　因而，关于曾经契合《暂行法子》中关于运营范畴、注书籍钱、投资范畴等的企业，其挑选在发改委存案的工夫相比照较弹性，在基金产物存案之前或以后停止都能够，不会对其展开一样平常运营发生影响。

　　构造情势为左券型基金的，基金条约称号中须标识“私募基金”、“私募投资基金”字样；构造情势为合股企业或公司制的，运营范畴中应含有“基金办理”、“投资办理”、“资产办理”、“股权投资”、“创业投资”等能表现私募投资基金性子的字样。

　　又因为8号文施行限期至2023年12月31日，在我们尚不知知悉年末8号文能否会持续施行或扩展合用范畴的状况下，若企业在发改委/基金业协会存案完成后错过了单一投资基金核算形式存案城投消息，很有能够就没法再合用20%的税率了。

　　从上述划定能够看出，法定的打点工夫为25个事情日。在打点方法上，根本上以网上打点、线下窗口打点相分离的方法停止，部门地域质料需求快递寄送。

　　存案完成后不得开放认/申购（认缴）和赎回（退出），基金封锁运作时期的分红、退出投资项目减资、对违约投资者除名或交换和基金份额让渡不在此列。

　　不得处置包管营业和房地产营业被创投欺骗，可是购置自用房地产除外；单个企业的投资不得超越创业投资企业总资产的20％

　　那末，卖力创业投资企业存案的是哪些部分呢？在发改委停止创业投资企业存案时，并非像中基协一样，有一个同一的存案办理单元，而是别离向差别层级的发改委申请存案，详细级别以下：

　　（五）有最少3名具有2年以上创业投资或相干营业经历的初级办理职员负担投资办理义务。拜托其他创业投资企业、创业投资办理参谋企业作为办理参谋机构卖力其投资办理营业的，办理参谋机构必需有最少3名具有2年以上创业投资或相干营业经历的初级办理职员对其负担投资办理义务。

　　（六）对企业的投资，仅限于未上市企业。分离《国度开展变革委有关卖力人就公布施行创业投资企业办理暂行法子答记者问》对“创业企业”作出的阐明，未上市企业的政策偏向为处于种子期、起步期、扩大期、成熟前的过渡期等创立过程当中和处于重修过程当中的生长性企业，但次要是生长性的中小企业，出格是科技型中小企业。但在理论中，部门发改委并未严厉限定被投资企业的范例和开展阶段，在投资时属于未上市企业凡是能够契合发改委划定存案前提。

　　除上述需求填写的表非分特别，还需求按照发改委的请求，同时提交响应的证实质料，包罗但不限于：公司章程等标准创业投资企业构造法式和举动的法令文件、工商注销文件与停业执照的复印件、投资者名单、已缴出资证实和许诺出资和谈、初级办理职员名单、简历等。

　　(1)天然人：金融资产不低于300万元群众币；大概近来三年小我私家年均支出不低于50万元群众币。

　　(3)私募投资基金经由过程设置无前提刚性回购摆设变相处置借（存）贷举动，基金收益不与投资标的的经停业绩或收益挂钩；

　　差别于基金业协会“不存案不得投资”的强迫存案准绳，发改委的存案则是志愿的，其目标更多是作为企业申请政策优惠的凭据。如上海市发改委在公示存案企业时即明白“创业投资企业存案非行政审批，仅作为企业按划定申请享用国度相干政策证实之用”被创投欺骗。而深圳市当局在政民互动栏目中也暗示“创业投资存案接纳志愿准绳，如机构需求享用国度对创业投资企业相干优惠政策，则须按请求提早停止存案办理。”⁴针对两种存案能否联系关系及抵触，深圳市当局也明白了“两类存案不相干也没有抵触，创投企业能够按照本身状况和拟申请的优惠政策挑选任何不怜悯势的存案。”⁵

　　未明白划定本钱请求，但投资人应完成100万元的首轮实缴出资。同时，办理人及其员工、社会保证基金、当局指导基金、企业年金等养老基金、慈悲基金等社会公益基金的首轮实缴出资请求可从其公司章程或合股和谈商定。

　　我们在上海市发改委近期宣布的存案创投企业名单中，也发明有的股权投资基金在投资期届满以至存续期行将届满时（即基金开端清理和分派时），将运营范畴变动加“创业投资”，而其对外投资项目中则包罗PRE-IPO轮、拟上市公司计谋融资等晚期投资项目，并不是完整契合“创业投资”投早投小投科技的投资范畴，可是这些基金同样成功完成了发改委存案，详细详见下表：

　　按照8号文的划定，其施行工夫至2023年12月31日。创投企业若挑选按单一投资基金核算的，该当在完成基金产物存案或发改委存案后的30日内，向主管税务构造停止核算方法存案；未按划定存案的，视同挑选按创投企业年度所得团体核算。2019年1月1日前曾经完成存案的创投企业，挑选按单一投资基金核算的，该当在2019年3月1日前向主管税务构造停止核算方法存案。创投企业挑选一种核算方法满3年需求调解的，该当在满3年的次年1月31日前，从头向主管税务构造存案。

　　称号中能够利用“创业投资”大概其他表现详细投资范畴特性的字样。如未表现详细投资范畴特性，则该当利用“股权投资”字样。

　　按照《暂行法子》的划定，创业投资企业存案分为两级办理，在国度层面为国度发改委，在省级（含副省级都会）层面由同级群众当局肯定，并在创业投资企业存案办理营业上承受国务院办理部分的指点。今朝绝大部门省市由发改委作为办理部分，也有部门省市由处所金融羁系部分作为办理部分。按照《国度开展变革委办公厅关于展开2018年存案创业投资企业年检事情的告诉》（发改办财金[2018]837号）的阐明，各地打点存案的办理部分为：天津、河北城投消息、山西、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、上海、江苏、浙江、安徽、江西、山东、河南、湖北、湖南、广东、广西、海南、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆自治区开展变革委，哈尔滨、长春、沈阳、大连、济南、青岛、南京、杭州、宁波、广州、武汉、成都、西安市开展变革委，新疆消费建立兵团开展变革委，北京市金融事情局，福建省金融办，深圳市、厦门市金融办。为明白起见，在本文中我们仅总结发改委存案的状况。

　　8号文的合用范畴和《国度税务总局关于施行创业投资企业所得税优惠成绩的告诉》（国税发〔2009〕87号）、《关于创业投资企业和天使投资小我私家有关税收政策的告诉》（财税〔2018〕55号）等一系列撑持创投企业开展的税收政策的合用前提连结分歧，仅合用于在发改委存案的创投企业或基金业协会存案的创投基金产物。

　　按照《暂行法子》及《关于增强创业投资企业存案办理严厉标准创业投资企业募资举动的告诉》（发改财金[2009]1827号）的划定。

　　私募投资基金完成存案前，能够以现金办理为目标，投资于银行活期存款、国债、中心银行单据、货泉市场基金等中国证监会承认的现金办理东西。

　　（三）存案。发改委该当在签发《存案申请受理告诉》后20个事情日内检查创业投资企业能否契合存案前提，并向其签发《已予存案告诉》或《不予存案告诉》。

　　(2)处置常常性、运营性官方假贷举动，包罗但不限于经由过程拜托存款、信任存款等方法处置上述举动；

　　财务部、税务总局、发改委、证监会于2019年1月10日结合公布“财税（2019）8号”告诉，该告诉暗示：创投企业挑选按单一投资基金核算的，其小我私家合股人从该基金应分得的股权让渡所得和股息盈余所得，根据20%税率计较交纳小我私家所得税。创投企业挑选按年度所得团体核算的，其小我私家合股人应从创投企业获得的所得，根据“运营所得”项目、5%-35%的逾额累进税率计较交纳小我私家所得税。

　　在存案流程上，按照《关于做好创业投资企业存案申请受理事情的告诉》（发改办财金[2006]774号）及《国度开展变革委办公厅关于进一步做好撑持创业投资企业开展相干事情的告诉》（发改办财金[2014]1044号）的划定，创业投资企业在发改委存案的申请受理流程以下：

　　发改委所划定的创业投资企业，是指在我国境内注册设立的次要处置创业投资的企业构造。此处另有两个观点：

　　实收本钱不低于3000万元群众币，大概首期实收本钱不低于1000万元群众币且部分投资者许诺在注册后的5年内补足不低于3000万元群众币实收本钱。

　　若同时满意以下前提，能够新增投资者或增长既存投资者的认缴出资，但增长的认缴出资额不得超越存案时认缴出资额的3倍：

　　创业投资，向创业企业停止股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后次要经由过程股权让渡得到本钱增值收益的投资方法。

　　（二）运营范畴契合《暂行法子》第十二条的划定，即运营范畴限于：(1)创业投资营业；(2) 代办署理其他创业投资企业等机构或小我私家的创业投资营业；(3) 创业投资征询营业；(4) 为创业企业供给创业办理效劳营业；(5) 到场设立创业投资企业与创业投资办理参谋机构。需求留意的是，部门发改委关于运营范畴的请求严厉遵照前述划定，如创业投资企业的运营范畴中存在前述范畴外的其他营业，倡议与响应的发改委停止事前相同，以确认该等其他营业能否能够保存。

　　创业企业，在我国境内注册设立的处于创立或重修过程当中的生长性企业，但不含曾经在公然市场上市的企业。

　　整体而言，会有部门在基金业协会已存案的股权投资基金挑选再次到发改委存案，次要是从享用优惠税收政策和合用羁系划定的角度思索。固然这两类存案均属于过后存案办理，但就存案前提上存在差同化请求城投消息。比拟而言，在证监会羁系系统下，创业投资企业或创业投资基金的存案前提更加严厉。同时，就未完成的存案所负担的结果也存在较着差别，发改委羁系系统下关于未完成存案的创业投资企业，不受创业投资企业羁系部分的羁系且不享用优惠政策，而证监会羁系系统下，存案为全口径请求，未完成存案的创业投资基金不得展开投资举动（不含暂时投资）。就今朝两重存案的情况，笔者以为在发改委和证监会两重羁系的情况下，因为两种存案请求差别、难度差别城投消息、所享用的优惠政策差别，创业投资基金两重存案征象将持久存在。作为私募办理机构，需求理解和把握我国在创投基金搀扶政策上的差同性，充实施行和使用好这些优惠政策。

　　(4)投向保理资产、融资租赁资产、典当资产等《私募基金注销存案相干成绩解答（七）》所说起的与私募投资基金相抵触营业的资产、股权或其收（受）益权；

　　（四）投资者不得超越200人。此中，以有限义务公司情势设立创业投资企业的，投资者人数不得超越50人。单个投资者对创业投资企业的投资不得低于100万元群众币。一切投资者该当以货泉情势出资。

　　按照上海市发改委宣布的存案企业名单，我们对存案企业在发改委的存案工夫和基金业协会存案工夫停止比对发明被创投欺骗，有的企业会在基金产物存案同期停止发改委存案，也有的企业在完成发改委存案时还还没有完成基金产物存案。

　　今朝，按照《创业投资企业办理暂行法子》、《国度开展和变革委关于增强创业投资企业存案办理严厉标准创业投资企业募资举动的告诉》等文件请求，创业投资企业存案需提交的质料和之前比拟也有所变革，但各地根本上大同小异。

　　换言之，关于2019年1月1日之前已在发改委或基金业协会存案的创业投资企业（基金），若其没有在8号文出台昔时申请单一投资基金形式，则必需在2023年1月31日前（即第一个三年期届满后）向主管税务局停止申请，不然视为持续合用年度所得团体核算形式；关于2019年1月1日之前存案的股权投资基金产物，若其在2019年1月1日以后（假定2020年3月1日）完成了发改委的创投企业存案，则其该当在2020年3月31日前（完成存案后30日内）向税务局申请单一投资基金核算形式存案（存案表以下图所示），不然将持续3年合用年度所得团体核算形式。