（一）经有关部分认定为高新手艺企业（详见科学手艺部,财务部,国度税务总局公布的《高新手艺企业认定办理法子》）；　　基于上表欠好看出，创投基金享用87号文、55号文税收优惠的一个主要前提是投资于未上市的中小高新手艺企业和种子期、草创期科技型企业

　　（一）经有关部分认定为高新手艺企业（详见科学手艺部,财务部,国度税务总局公布的《高新手艺企业认定办理法子》）；

　　基于上表欠好看出，创投基金享用87号文、55号文税收优惠的一个主要前提是投资于未上市的中小高新手艺企业和种子期、草创期科技型企业。值得留意的是，按照《财务部、税务总局关于持续施行创业投资企业和天使投资小我私家投资草创科技型企业有关政策前提的通告》（财务部、税务总局通告2022年第6号）的请求，自2022年1月1日至2023年12月31日，关于草创科技型企业需契合的前提，从业人数持续按不超越300人、资产总额和年贩卖支出按均不超越5000万元施行，《财务部、税务总局关于创业投资企业和天使投资小我私家有关税收政策的告诉》（财税〔2018〕55号）划定的其他前提稳定。

　　（二）实施查账征收且在承受投资时（中小企业承受创业投资以后，经认定契合高新手艺企业尺度，且被认定为高新手艺企业时）年贩卖（停业）额和资产总额均不超越2亿元中原创投app下载中原创投app下载、从业人数不超越500人的企业。计较创业投资企业的投资限期。

　　1.实收本钱不低于3000万元群众币，大概首期实收本钱不低于1000万元群众币且部分投资者许诺在注册后的5年内补足不低于3000万元群众币实收本钱。

　　创业投资基金在鞭策持久本钱构成、构建多条理本钱市场、效劳实体经济立异开展等方面阐扬着愈来愈主要的感化。而创业投资基金的税收获绩，不断是广阔投资者存眷的重点。本文从创业投资企业与创业投资基金观点及存案的差别动手，梳理了当前我国创业投资基金税收优惠政策的近况，并就当前北京、上海展开的公司制创投基金税收优惠试点事情停止阐发，以供读者参考。

　　而创业投资企业（简称为“创投企业”），按照《创业投资企业办理暂行法子》第二条划定，是指在中华群众共和国境内注册设立的次要处置创业投资的企业构造。按照国度税务总局于2009年公布的《关于施行创业投资企业所得税优惠成绩的告诉》（国税发〔2009〕87号）第二条划定，创投企业若想享用相干税收优惠政策需求在发改委处完成存案，因此欠好看出，此处的创投企业实践上是基于发改委存案的口径称呼。但在财务部,国度税务总局2018年公布的《关于创业投资企业和天使投资小我私家有关税收政策的告诉》（财税〔2018〕55号，简称“55号文”）一文中，该告诉所称的创投企业仅需契合《创业投资企业办理暂行法子》（开展变革委等10部分令第39号）划定大概《私募投资基金监视办理暂行法子》（证监会令第105号）关于创业投资基金的出格划定，根据上述划定完成存案且标准运作便可。欠好看出55号文对创投企业的范畴停止了扩展，即创业投资企业的尺度既可所以发改委存案的创业投资企业口径，也可所以基金业协会存案的创业投资基金口径。厥后的《关于创业投资企业小我私家合股人所得税政策成绩的告诉》（财税〔2019〕8号，简称为“8号文”）实践上也相沿了这必然义。

　　创业投资企业采纳股权投资方法投资于未上市的中小高新手艺企业2年（24个月）以上，凡契合以下前提的，能够根据其对中小高新手艺企业投资额的70%，在股权持有满2年确当年抵扣该创业投资企业的应征税所得额；昔时不敷抵扣的，能够在当前征税年度结转抵扣。

　　自2015年10月1日起，天下范畴内的有限合股制创业投资企业采纳股权投资方法投资于未上市的中小高新手艺企业满2年（24个月）的，该有限合股制创业投资企业的法人合股人可根据其对未上市中小高新手艺企业投资额的70%抵扣该法人合股人从该有限合股制创业投资企业分得的应征税所得额创投观点股龙头，昔时不敷抵扣的，能够在当前征税年度结转抵扣。

　　1. 对树模区内公司型创业投资企业，让渡持有3年以上股权的所得占年度股权让渡所得总额的比例超越50%的，根据年底小我私家股东持股比例减半征收昔时企业所得税；让渡持有5年以上股权的所得占年度股权让渡所得总额的比例超越50%的中原创投app下载，根据年底小我私家股东持股比例免征昔时企业所得税。

　　投资者不得超越200人。此中，以有限义务公司情势设立创业投资企业的，投资者人数不得超越50人。单个投资者对创业投资企业的投资不得低于100万元群众币。

　　分离财税〔2018〕55号划定，当前创投基金若想享用到响应税收优惠，其投资的草创科技型企业需求满意以下前提：

　　1、创业投资基金实缴本钱不低于3000万元群众币，大概首期实缴本钱不低于1000万元群众币且部分投资者许诺在工商注册后5年内实缴本钱不低于3000万元群众币；

　　从存案政策上来看，当前发改委关于创投企业采纳的是企业志愿存案的准绳创投观点股龙头，而创投基金则是请求强迫在中基协停止存案；从存案主体上来看，创投基金没法零丁停止存案，需求由基金办理人停止申请存案，而创投企业则能停止零丁存案，无需由基金办理人停止申请，也不需求注销在基金办理人的名下。

　　5、创业投资基金未投资已上市企业，所投资未上市企业上市（包罗被上市公司收买）后，创业投资基金所持股分的未让渡部门及其配售部门不在此限；

　　跟着新的公司制创投企业税收优惠政策在中关村与浦东特定地区开端试点，将来愈来愈多创谋利构大概将思索重拾公司制创投基金形式，以低落实践税负。关于基金办理人和广阔投资人而言中原创投app下载，需求留神国度税收政策变更，按照实践需求，挑选对本身长处最大化的创投基金构造情势。

　　（一）公司制创业投资企业采纳股权投资方法间接投资于种子期、草创期科技型企业满2年的，能够根据投资额的70%在股权持有满2年确当年抵扣该公司制创业投资企业的应征税所得额；昔时不敷抵扣的，能够在当前征税年度结转抵扣。

　　分离上表欠好看出，在公司制创投基金的税收优惠内容上，北京、上海两地并没有素质区分，两地均持续了财税〔2018〕55号文、财税〔2019〕8号文有关“创业投资企业”的口径，则依法在中基协存案运作的创投基金也包罗在“创业投资企业”范畴内。别的，两地的试点政策均明白了小我私家股东在基金层面上不消再交纳所得税，只需求交纳小我私家所得税，这一做法处理了公司制创投基金“两重纳税”这一成绩。从过往经历来看，跟着试点事情的逐渐展开，将来这一税收优惠政策无望提高至天下范畴内的公司制创投基金，加上公司制创投基金享有的“5年内吃亏许可抵扣”这一劣势，将来公司制创投基金和合股制创投基金的税负程度无望回到统一同跑线

　　1. 对上海市浦东新区特定地区内公司型创业投资企业，让渡持有3年以上股权的所得占年度股权让渡所得总额的比例超越50%的，根据年底小我私家股东持股比例减半征收昔时企业所得税;让渡持有5年以上股权的所得占年度股权让渡所得总额的比例超越50%的，根据年底小我私家股东持股比例免征昔时企业所得税。

　　2.拜托其他创业投资企业、创业投资办理参谋企业作为办理参谋机构卖力其投资办理营业的，办理参谋机构必需有最少3名具有2年以上创业投资或相干营业经历的初级办理职员对其负担投资办理义务。

　　1.创投企业挑选按单一投资基金核算的，其小我私家合股人从该基金应分得的股权让渡所得和股息盈余所得，根据20%税率计较交纳小我私家所得税。

　　从税收优惠内容来看，当前创投基金的税收优惠常常针对其投资人而言，下表为创投基金天下性的次要税收优惠政策：

　　（二）有限合股制创业投资企业采纳股权投资方法间接投资于草创科技型企业满2年的，该合股创投企业的合股人别离按以下方法处置：

　　从存案尺度来看，创投企业的存案尺度按照《创业投资企业办理暂行法子》（简称“暂行法子”）以下表所示：

　　而关于创投基金而言，按照中基协出台的《私募基金羁系问答——关于享用税收政策的创业投资基金尺度及申请流程》（见下图），创业投资基金除需契合中国证监会和中国证券投资基金业协会有关私募基金的办理标准外，还该当契合以下前提：

　　别的，中心当局比年来出台很多针对合股制创投基金的税收政策，以往87号文中公司制创投企业可以享用到的“按投资额的70%抵扣所得”的税收优惠政策，跟着财税〔2015〕116号、财税〔2018〕55号等文件的出台也提高到至天下的合股制创投企业。同时，财税〔2019〕8号文的出台也根本处理合股制创投企业中天然人合股人所得征税的相干成绩，这类公司制创投基金与合股制创投基金之间的税收蔑视，促使广阔创谋利构纷繁挑选合股制基金产物。

　　值得留意的是，发改委存案与中基协存案其实不互相抵触，二者属互相自力的形态，在满意二者存案前提的情况下，创投基金能够于这两个部分同时存案。而在税收政策的合用上，如像55号文、8号文均明白创投企业包罗在中基协存案的创投基金，故创投基金无需在发改委再次停止存案；但关于像87号文请求创投企业在发改委存案前方可享用税收优惠等情况，曾经在中基协存案的创投基金，能够需求在发改委再次存案前方可享用87号文的税收优惠政策。

　　但近两年，中心当局也意想到这一成绩，开端在北京、上海展开公司制创投基金税收优惠的试点事情。《国务院关于深化北京市新一轮效劳业扩展开放综合试点建立国度效劳业扩展开放综合树模区事情计划的批复》（国函〔2020〕123号）指出，在中关村国度自立立异树模区展开公司型创投企业所得税优惠政策试点，在试点限期内，对契合前提的公司型创投企业根据企业年底小我私家股东持股比例免征企业所得税，鼓舞持久投资，小我私家股东从该企业获得的股息盈余根据划定交纳小我私家所得税。随后，《关于中关村国度自立立异树模区公司型创业投资企业有关企业所得税试点政策的告诉》（财税〔2020〕63号）一文对试点范畴内的税收优惠政策的详细细节停止了进一步的明白。

　　(二)契合《创业投资企业办理暂行法子》(开展变革委等10部分令第39号)大概《私募投资基金监视办理暂行法子》(证监会令第105号)请求，并根据划定完成存案且标准运作。

　　2021年9月，上海市财务局，国度税务总局上海市税务局，上海市开展和变革委员会中原创投app下载，上海市处所金融监视办理局，中国证券监视办理委员会上海羁系局等部分结合公布《关于上海市浦东新区特定地区公司型创业投资企业有关企业所得税试点政策的告诉》（财税〔2021〕53号），明白在上海市浦东新区特定地区试行公司型创业投资企业的企业所得税优惠政策。以下为两大试点关于公司制创投基金的税收优惠：

　　3、创业投资基金办理团队有最少3名具有2年以上创业投资大概相干营业经历的职员卖力投资办理运作；

　　基于前述阐明，当下所称的“创业投资企业”常常泛指发改委存案的创投企业和基金业协会存案的创投基金，但严厉意义上说，创投企业只能指发改委存案口径下的工具创投观点股龙头，而创投基金只能指在中基协存案的创投基金，二者在存案政策和存案尺度上存在较大的差别。

　　2.小我私家合股人能够根据对草创科技型企业投资额的70%抵扣小我私家合股人从合股创投企业分得的运营所得；昔时不敷抵扣的，能够在当前征税年度结转抵扣。

　　（二）承受投资时，从业人数不超越300人，此中具有大学本科以上学历的从业人数不低于30%；资产总额和年贩卖支出均不超越5000万元；

　　1.法人合股人能够根据对草创科技型企业投资额的70%抵扣法人合股人从合股创投企业分得的所得；昔时不敷抵扣的，能够在当前征税年度结转抵扣。

　　创投基金按照构造情势的差别可分为公司制创投基金、合股制创投基金。在创投基金开展晚期，公司制创投基金因其运作轨制完美，对投资者权益保证到位等身分，受广阔投资者喜爱。但自《合股企业法》订正以来，各地当局出台了很多关于合股企业的税收政策，有限合股制基金固然施行“先分后税”的准实体课税形式，但天然人合股人如股权让渡所得等部门支出，实践上需求对照“个别工商户的消费运营所得”，按照5%～35%的五级逾额累进税率交纳小我私家所得税。部门处所当局针对有限合股制股权投资基金出台了一系列税收优惠政策，如划定天然人合股人的支出所得一概按20%税率征收，以至部门处所还附带税收返还政策，招致有限合股制创投基金的税负实践上远低于公司制创投基金。分离有限合股制能有用制止“两重纳税”这一特性，这类税收上的劣势使得很多投资者纷繁挑选合股制创投基金。

　　2.创投企业挑选按年度所得团体核算的创投观点股龙头，其小我私家合股人应从创投企业获得的所得，根据“运营所得”项目、5%-35%的逾额累进税率计较交纳小我私家所得税。

　　创业投资基金（简称为“创投基金”），按照《私募投资基金监视办理暂行法子》第三十四条划定，是指次要投资于未上市创业企业一般股大概依法可转换为一般股的优先股 、可转换债券等权益的股权投资基金。而按照《国务院关于增进创业投资连续安康开展的多少定见》（国发〔2016〕53号）的阐明，创业投资基金次要指向处于创立或重修过程当中的未上市生长性创业企业停止股权投资，以期所投资企业成熟后次要经由过程股权让渡得到本钱增值收益的私募股权基金。按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监视办理暂行法子》等相干划定，创投基金该当由办理人依法向中基协停止存案。

　　（二）契合《创业投资企业办理暂行法子》（开展变革委等10部分令第39号）大概《私募投资基金监视办理暂行法子》（证监会令第105号）请求，并根据划定完成存案且标准运作中原创投app下载。